Analiza finansowa w szerokim ujęciu obejmuje wiele metod i narzędzi, które pozwalają dużo lepiej rozumieć zarówno kondycję podmiotów gospodarczych, jak i ryzyka powiązane z ich działalnością. Szczególną rolę odgrywają tu opracowania przygotowywane przez wyspecjalizowane jednostki, takie jak biuro aktuarialne, które para się badaniem długoterminowych zobowiązań i prognozowaniem przyszłych przepływów pieniężnych. Zadania tego typu nie ograniczają się tylko do liczb, ale obejmują także analizę czynników demograficznych, makroekonomicznych czy regulacyjnych, które w dużym stopniu kształtują wartości wykazywane w raportach.
Wyjątkowym obszarem tej pracy jest wycena aktuarialna, stosowana w głównej mierze w przypadku funduszy emerytalnych, programów pracowniczych świadczeń długoterminowych czy rezerw tworzonych przez przedsiębiorstwa. Kluczowe znaczenie mają tu przyjęte założenia dotyczące m.in. inflacji, długości życia, rotacji pracowników czy przewidywanych stóp zwrotu. Proces ten opiera się na matematyce finansowej, statystyce i modelach probabilistycznych, co sprawia, że wyniki mogą się różnić w współzależności od przyjętej metodologii i perspektyw przyjętych przez analityków. Z tego względu właściwie każdy raport ma charakter indywidualny i jest ściśle dostosowany do specyfiki badanego przypadku.
Innym zagadnieniem, w którym wykorzystuje się podobne podejścia, jest wycena przedsiębiorstw. Tyczy się ona zarówno firm działających na rynku od wielu lat, jak i tych, które dopiero rozpoczynają działalność. Zadaniem takiej analizy jest oszacowanie wartości ekonomicznej podmiotu, bacząc na jego aktywa, zobowiązania, potencjał wzrostu a także otoczenie rynkowe. W zależności od wybranej metody można koncentrować się na przepływach pieniężnych generowanych w późniejszym czasie, porównaniu z innymi podmiotami funkcjonującymi w podobnej branży czy też na wartości likwidacyjnej. Prawie każde z podejść daje inne spojrzenie na ten sam podmiot i umożliwia oszacować go z różnych perspektyw.
Wspólnym elementem zarówno dla analiz aktuarialnych, jak i wyceny przedsiębiorstw, jest próba utworzenia obrazu opartego na danych liczbowych, który wspiera procesy decyzyjne. Dane te nie są natomiast oderwane od rzeczywistości gospodarczej, lecz w każdym momencie osadzone w kontekście prawnym, społecznym i rynkowym. Z tego względu opracowania przygotowywane przez biuro aktuarialne uwzględniają nie tylko i wyłącznie twarde wskaźniki, niemniej jednak również elementy prognostyczne i założenia, które później mogą ulec zmianie. Takie analizy stają się narzędziem pozwalającym zrozumieć potencjalne kierunki rozwoju i ryzyka, a ich treść ma charakter informacyjny i bazuje na zróżnicowanych scenariuszach, które nie przesądzają o jednym możliwym rezultacie.
Po więcej informacji zajrzyj tutaj: wycena spółki.
Informacje na stronie mają charakter wyłącznie informacyjny, nie są poradą inwestycyjną, finansową czy prawną.
[Publikacja sponsorowana]